Vào lúc 03h15 ngày 08/10/2014, công nhân đi kiểm tra đã phát hiện trên mặt đê phụ (cao 1,5m) của Hồ thải quặng đuôi số 5 có hiện tượng sạt lở, do mưa lớn trong mấy ngày qua.

Đến 03h30 phút, mặt đê phụ bắt đầu bị sạt lở, với chiều dài khoảng 5m, chiều cao khoảng 1m. Công nhân đã báo cáo ngay lãnh đạo Công ty. Ngay sau khi nhận được thông báo, lãnh đạo Công ty và các cán bộ điều hành sản xuất đã có mặt ngay tại hiện trường và điều động thiết bị, nhân lực để xử lý sự cố.

Đến 04h15 đã gia cố xong đoạn đê phụ bị sạt lở.

Do được xử lý kịp thời nên lượng nước chảy từ Hồ thải đuôi quặng qua đoạn đê phụ bị sạt lở ra ngoài chỉ khoảng 9.000m³, phần lớn là nước trong ở phía trên mặt hồ, có kéo theo một lượng nhỏ bùn đất. Lượng nước này chảy xuống mặt đường nội bộ dẫn vào Nhà máy tuyển của Tổ hợp và chảy một phần xuống Hồ Cai Bảng. Hồ Cai Bảng do Tập đoàn TKV xây dựng và quản lý (nằm trong Tổ hợp), chủ yếu để cấp nước cho Nhà máy tuyển và Nhà máy alumin của Tổ hợp.

Hồ thải đuôi quặng số 5 nằm trong Khu khai thác mỏ của Tổ hợp, cách Nhà máy alumin khoảng 4 km, nằm xa khu dân cư. Không sử dụng hóa chất khi tuyển quặng nên bùn và nước trong Hồ thải đuôi quặng không bị nhiễm hóa chất, không độc hại, độ pH trung tính (pH ≈7).

Lượng nước chảy từ Hồ thải quặng đuôi số 5 ra ngoài do sự cố trên không lớn, do vậy:

- Không gây thiệt hại về người và thiết bị.

- Không ảnh hưởng đến môi trường sinh thái của Hồ Cai Bảng.

- Không gây thiệt hại đến vườn tược, hoa màu của nhân dân.

Hiện Tập đoàn đã chỉ đạo Công ty Nhôm Lâm Đồng tập trung xử lý sự cố, gia cố lại toàn bộ tuyến đê phụ của hồ thải đuôi quặng số 5 để đảm bảo an toàn tối đa cho Hồ.